有事のドル買い始まったか？！株、ゴールド、BTCに換金売り

有事のドル買い始まったか？！株、ゴールド、BTCに換金売り
投稿日 2020年3月13日 01:07:00 （ニュース）

有事のドル買い　来てます。

この表現が的確なのかどうか、わかりませんが・・・

本当のリスクオフが始まると、
あらゆる資産のキャッシュ化（換金売り）が始まります。
損失を穴埋めしなくちゃいけないし、損失が出ていない投資家も
上がる可能性のない資産をいつまでも握っていられません。
利益が出るうちに手仕舞ってしまおうと思いますよね。

この時やっぱり基軸通貨であるドルに資金が還流するのが定石。

基軸通貨ドルベースでの貿易、投資、取引が最も多いわけですので
本格的リスクオフとなると、株、ゴールドなどリスク資産が売られ
ドルキャッシュに戻されます。

レパトリエーション（資金還流）とも呼びますね。

今夜はこれが加速しているのではないでしょうか。

今夜12日木曜夜も米株市場でサーキットブレイカーが発動。
23:40現在でダウ平均は1800ドル超の下落、
ゴールドも60ドル程度の下落となっています。
そうそう、今夜はビットコインまで暴落しており、この市場でも換金売りとの指摘が。
VIXは69まで上昇、リーマンショックレベルに接近中。

売られているのは、世界の株、そしてコモディティ。
そして新興国アセット、ですね。高金利通貨とか。

資金が帰ってきているのが米ドルです。

だから、株が暴落しているのにドル円が上昇するんです。

※ドル円

だから、来週18日のFOMCでの「ゼロ％（0～0.25％）への」
利下げ織り込みが80％を超えていてもドルが上がるんです。

※CMEフェドウォッチ

通貨インデックスを見てみると…圧倒的ドル独歩高ですね。

ということで、

ユーロドルS1.1388ドル
ポンドドルS1.3055ドル
ドルカナダL1.3604ドル、

うまく行ってます。

こうしてドル円が上昇してくると（円が売られてくると）
また悪い円安、日本売りという声が聞こえてくるかもしれませんが
今、積極的に円を売ろう！というところはあんまり多くないと思うのよね。
それって、攻めのトレードでしょ。
今は守りの資産売却、レパトリのフェーズじゃないかなぁと思うんだけど、

例えば、海外SWF（ソブリンファンド、政府系ファンド）などが
資産の組み換えで円から他の通貨に変える動きなどが出れば
それは確かに円売りです。

3月ですので、期末にむけて巨額の年金資金とかSWF系が
リバランスで円ショートする可能性ってのは、あるのかなぁ・・・
とも思ったり思わなかったり。

新型コロナウイルスリスク　+　原油安　+　期末のリバランス

これが今月の主軸テーマですね。

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毎日毎日、ビックリするニュースが飛び出すので、
ニュースを追い切れないのですが
12日木曜は、ドランプ減税の期待剥落どころか、
米国が欧州からの渡航禁止を発表して
マーケットがひっくり返りました。
これが東京時間午前の記者会見で出てきた・・・。

トランプ大統領の演説
１）コロナで影響を受けた企業への資本・流動性・低利融資の提供を支持
２）コロナの影響で体調不良になった労働者への金融的支援
３）欧州からの米国への入国を３０日間停止──

東京株式市場、日経平均は　▼856.43円安　18559.56ドル
2017年4月以来の19000円割れ。
WHOのパンデミック宣言も効いたかな。。。

さらに、ドイツ銀行、ボーイングに不安材料。

ドイツ銀、償還可能な債券の返済見送りへ　市場の混乱が影響
　https://jp.reuters.com/article/deutsche-bank-bonds-idJPKBN20Z050
　・来月末に償還可能になる債券の返済を見送る計画
　・総額12億5000万ドルのAT1債＝偶発転換社債（CoCO債の一種）
　

ボーイング、キャンセルで純受注マイナス　20年2月納入17機、受注18機
　https://www.aviationwire.jp/archives/197795
　
　ボーイングが新規雇用凍結、新型コロナと７３７ＭＡＸで資金繰り懸念
　https://jp.reuters.com/article/boeing-737max-cuts-idJPKBN20Y3LI
　
　米ボーイング、１兆4300億円融資枠を週内に全額使用へ－関係者
　https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2020-03-12/Q726IUT1UM0Y01
・２月に設定した138億ドル（1兆4300億円）の融資枠を早ければ１３日にも使い切る
　　・ボーイングの期間１年のＣＤＳ保証料率は141ｂｐ拡大の218ｂｐ。
　
ドイツ銀行のCoCO債って欧州債務危機の後、随分話題になりましたが
うやむやになっていたわね。。。
私は専門家ではないので、
ドイツ銀行のリスクがどの程度なのかわかりませんが

そしてボーイング。
ダウの変動寄与度が大きいので、11日のマーケットでは
ボーイングが▼18％で単独でダウを284ドルも押し下げていましたが
今夜も▼15％とか、、、、

米国がボーイングを破綻させることはないでしょうけれど、
米国を代表する企業のCDSの高まりなどもあってか、
短期資金調達コストが急上昇している模様。

信用市場と資金市場が極度のストレスの兆候、ドル不足を示唆
https://www.zerohedge.com/markets/nyfed-massively-ramps-repo-facility-liquidity-bailout-second-time-week

ドル急上昇の背景は、今夜のECBにも一因あり、でしょうか。

ECB理事会では政策金利据え置きが発表されました。
そして資産買入れ枠の拡大。
　
欧州中央銀行が量的緩和拡大追加緩和で景気下支えはかる
https://mainichi.jp/articles/20200312/k00/00m/020/399000c
・年末までに1200億ユーロの資産を追加購入
・銀行の自己資本比率低下を容認

マイナス金利の深掘りを予想する見方が強かったようで、
発表後、ユーロが急反発となるのですが、
その後急反落して安姉を更新しています。

ラガルド総裁は「潤沢な水準の金融緩和が必要」
「QEプログラムのすべての柔軟性を活用」などと発言していますが、
ECB理事会後の反騰がダマシとなって、ユーロ急落していますので
期待した分の失望がまわりまわってユーロ売り加速させて、
結果ドル高も加速させたとか、そんなこと、、、ないかな？？

まあ、金利は動かさなかったわけです。

後は財政政策。
欧州はドイツが思い切らないとね～

今回のショックでは、各国の金融政策カードがほぼ残されていない中
機動的な財政出動、減税などが求められますが
米国も大統領選挙年ですし、ドイツはきっと相変わらずドイツだろうし
日本も思いきりが良くないと失望されそうだし、
結局新型コロナウイルスの収束の兆候が見えないことには
大きな反発が見込めないんじゃないかという気がします。。。。

先ほど、トランプ大統領が東京オリンピックは延長すべき、と発言したようね。
中止でないなら、日本経済にも希望はあります。

今日は、トランプ大統領の欧州からの渡航禁止の会見後、
ダウCFDと日経CFDをショートしたのですが、
日経平均なんて18981円、19000円割れからショート参戦したのに
現在17344円でメッチャとれちゃってるってのが怖い。。。
ダウは22683ドルでショート、現在21582ドルです。。。。

こんな安値で売っても、まだ下がる・・・。

どちらも月足200EMAまで落ちる可能性を想定して継続したいですが
ダウ22000円を上回ったら
日経17755円を上回ったら　買い戻して利益を確保します。
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