雇用統計で上昇、ISM非製造業景況指数で低下したドル金利（ドル円）

雇用統計で上昇、ISM非製造業景況指数で低下したドル金利（ドル円）
投稿日 2024年1月7日 23:35:00 （ニュース）

先週末金曜日は米雇用統計～ISM非製造業景況指数の数字で乱高下。

※ドル円日足　結局は上下に行って来いで十字線に近い足で終わった・・・・

22:30発表の雇用統計で上昇し、24:00発表のISM非製造業景況指数で急落。

ドル上昇をもたらした雇用統計（12月）は
見かけはいい数字ですが、よくよく見るとそうでもないとの指摘も。

米12月雇用、21.6万人増で予想上回る　賃金の伸び継続　失業率3.7％
https://jp.reuters.com/markets/japan/funds/CDICLQDRHZOV5OYFW7FY7FOB6E-2024-01-05/

・12月非農業部門雇用者数
：＋21.6万人（予想：+17.1万人、11月：＋17.3万←+19.9）
　　　　　　　　　　　　～11月から鈍化予想に反し拡大し、9月来で最低　
　　　　　　　　失業率：3.7％（予想：3.8％、11月：3.7％）
　　　　　　　平均時給：前年比＋4.1％（予想：+3.9％、11月：+4.0％）

ただし、NFPは10月分、11月分は計2カ月分で7.1万人下方修正・・・
　
安田佐和子氏の分析
米12月雇用統計、NFPは好調もフルタイムが20年4月以来の落ち込み
https://mybigappleny.com/2024/01/05/jr23dec/
（労働市場にネガティブ／ニュートラル）
・過去2カ月分は下方修正
・週当たり労働時間、財が押し下げ2020年4月以来の低水準
・労働参加率が2020年2月以来の高水準から低下
・就業率が2022年12月以来の低水準
・不完全雇用率は2022年2月以来の高水準近くへ戻す
・フルタイムの減少幅、2020年4月以来で最大
・家計調査の就業者数、2020年4月以来の落ち込み
・「病気が理由で働けない」人々、2015－19年平均超えが続く

zerohedge分析
https://twitter.com/zerohedge/status/1743273722050408748
■フルタイム労働者は1か月で150万人減り、2023年2月以来の最低水準
■パートタイム従業員が76万2,000人増加し、過去最高を記録
■職を掛け持ちする副業雇用者数、過去最高の856万5000万人に達した

正規雇用者は前月から１５０万人も減って
パートタイマーが過去最大にまで増えているようですね。

しかも、毎度毎度前回分の統計が下方修正されています。
見かけほど労働市場は強くないのでは、という見方もある中、
ISMの数字が悪くて、一気にドル売りとなりました。

米ＩＳＭ非製造業総合指数、12月は50.6に低下　雇用3年半ぶり低水準
https://jp.reuters.com/markets/japan/funds/JVCSYLR4JBPPNKL33XQEZAHR34-2024-01-05/

・12月ISM非製造業景況指数：50.6（予想：52.5、11月：52.7）
　　　　　　　　　　　　　～２３年５月以来の低水準　
　　　　　　　　　　　　　～米経済の約３分の２を占める非製造業部門の大幅鈍化
　　　　　　　　　　　　　
米12月ＩＳＭ非製造業景況指数サブインデックス

事業活動/ 生産　56.6　前月55.1　+1.5
新規受注　　　　52.8　前月55.5　▼2.7
雇用　　　　　　43.3　前月50.7　▼7.4　雇用：２０年７月以来の低水準
入荷遅延　　　　49.5　前月49.6　▼0.1
在庫　　　　　　49.6　前月55.4　▼5.8
仕入価格　　　　57.4　前月58.3　▼0.9
受注残　　　　　49.4　前月49.1　+0.3
輸出新規受注　　50.4　前月53.6　▼3.2
輸入　　　　　　49.3　前月53.7　▼4.4　　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　　　
ISMは「製造業景況指数」のほうは低下が止まり再浮上しそうなのですが
（それでも好況不況の分水嶺である50を下回っているが）
非製造業＝サービス業分野が急速に減速し始めました。

池田氏作成のグラフが大変見やすいので参考に。
https://twitter.com/sikeda23/status/1743287441560334509

というわけでドル円、というよりドル金利が急上昇～急反落となったため
ドル円相場もこれに連動して乱高下したということね。

※米国債利回り　５分足　赤２年　黄緑３０年　緑１０年

※ドル円　5分足

ただ、ISMで急落したドル金利、その後ゆるゆると反発しており、
日足レベルで俯瞰してみると長期金利はプラス圏に浮上、下がっていないんですよね。

※米国債利回り　日足 10年金利は4％台回復しています

というわけで、結局ドル円も崩れた分を取り戻し、十字線。
何もなかったのと同じレベルに戻って終わったのでした。
しかしこの値動きにはついていけませんね。
イベントトレードに成功した方は素晴らしい。
私にはこの値動きは事前に予想出来ませんでした。
というか、雇用統計前にはドル円のポジション手仕舞っていましたので
巻き込まれずには済んだのですが、、。

ここからの次の一手、現時点では思い浮かびません。
相変わらずFEDウォッチは3月FOMCの利下げを織り込んだままですので
過度な金利安の修正はまだ続く気もしますが、
ISMのあとすぐにドル買いする勇気はありませんでした。
米株市場は比較的堅調、利下げ期待は根強いようです。

次の戦略は週明けからの値動きをみてからでしょうか。
今週は11日に12月の米消費者物価指数(CPI)が発表されますので
ここに注目かな。。
CPI予想は前年比+3.3%、先月から若干上昇。
コアCPI前年比は+3.8%と前回から鈍化予想です。　　　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　　　
—-今週の予定—–
[8日]
16:00　独11月製造業受注
16:00　独11月貿易収支
18:00　南ア12月製造業ＰＭＩ
18:30　ユーロ圏1月投資家信頼感指数
19:00　ユーロ圏12月消費者信頼感[確報]
19:00　ユーロ圏12月鉱工業信頼感
19:00　ユーロ圏12月経済信頼感
19:00　ユーロ圏12月サービス業信頼感
19:00　ユーロ圏11月小売売上高
26:00　ボスティック・アトランタ連銀総裁、経済見通しについて講演
29:00　米11月消費者信用残高

[9日]
08:30　東京区部12月消費者物価指数
08:30　日11月全世帯家計調査
09:01　英11月ＢＲＣ小売売上高
09:30　豪11月小売売上高
09:30　豪11月住宅建設許可件数
14:00　日銀「需給ギャップと潜在成長率」試算値公表
16:00　独11月鉱工業生産
16:45　仏11月貿易収支／経常収支
19:00　ユーロ圏11月失業率
22:30　米11月貿易収支
22:55　米レッドブック週間小売売上高
26:00　バーＦＲＢ副議長、銀行規制について講演
26:30　ビルロワドガロー仏中銀総裁、講演
27:00　米財務省3年ハイイールド債入札

[10日]
08:30　日11月毎月勤労統計
09:00　ＮＺ12月ＡＮＺ商品価格指数
16:45　仏11月鉱工業生産
16:45　仏11月製造業生産
18:00　伊11月小売売上高
21:00　米ＭＢＡ住宅ローン申請指数
24:00　米11月卸売在庫[確報]
24:00　米11月卸売売上高
24:30　ＥＩＡ週間石油在庫統計
27:00　米財務省10年ハイイールド債入札
29:15　ウィリアムズ・ニューヨーク連銀総裁、2024年の経済見通しについて講演

[11日]
06:45　ＮＺ11月住宅建設許可
09:30　豪11月貿易収支
14:00　日11月景気動向指数[速報]
14:00　日銀地域経済報告[さくらリポート]
18:00　ＥＣＢ[欧州中銀]経済報告
22:30　米12月消費者物価指数
22:30　米新規失業保険申請件数
24:30　ブイチッチ・クロアチア中銀総裁、講演
28:00　米12月財政収支

[12日]
08:50　日11月国際収支統計
09:30　豪11月持家住宅ローン件数
10:30　中国12月消費者物価指数
10:30　中国12月生産者物価指数
14:00　日12月景気ウォッチャー調査
16:00　英11月鉱工業生産
16:00　英11月製造業生産
16:00　英11月商品貿易収支
16:00　英11月サービス業指数
16:00　英11月建設支出
16:45　仏12月消費者物価指数[確報]
16:45　仏11月消費者支出
21:30　レーンＥＣＢ理事、講演
22:30　米12月生産者物価指数
24:00　カシュカリ・ミネアポリス連銀総裁、経済会議で講演

［13日］（土）
台湾総統選挙・立法院選挙とても重要です。